DCA model: Cesta k úspechu v investovaní
Autor: Martin Buchta
V dnešnej dobe, kedy je investovanie stále populárnejšie, hľadanie tej správnej stratégie môže byť pre investorov naozaj výzvou. Často dostávam otázku, v akých čiastkach majú moji klienti investovať. Majú vložiť jednorázovo a nechať investíciu tak? Alebo vkladať postupne? Moja odpoveď je jednoznačná. Investujte s modelom DCA ("Dollar-Cost Averaging" )
Je to stratégia, ktorá zahŕňa systematický nákup aktív s rovnakou sumou peňazí v pravidelných intervaloch bez ohľadu na súčasnú cenu. Inak povedané, nech trhy rastú alebo klesajú, vy nakupujete v určitý deň, ktorý si zvolíte rovnakú čiastku ako predchádzajúci mesiac.
Jedným z dôvodov, prečo je DCA model stále viac populárnejší je ten, že umožňuje investorovi vyhnúť sa pokusom o časovanie trhu, čo je vždy náročné.
Investovanie s týmto modelom pomáha eliminovať emocionálne rozhodnutia založené na okamžitých výkyvoch trhu. Často sa stáva, že pri prepade akciových titulov sa investori snažia nakúpiť najnižšiu cenu za akciu dúfajúc, že cena akcie už neklesne. Opak je mnohokrát pravdou. Akcia klesne o ďalších 25%. Na dokúpenie ale už finančné prostriedky neostali.
DCA model jednoducho priemeruje cenu. Predstavme si to na príklade.
Peter má odložených 1000 eur na investovanie. Vždy 15-teho v mesiaci zainvestuje 100 eur. V prvom mesiaci kúpil akcie za 100 eur, pričom ich hodnota sa po nasledujúcich mesiacoch zvýšila na 120 eur. V nasledujúcom mesiaci opäť investoval 100 eur, ale cena klesla na 80 eur. V nasledujúcich mesiacoch cena akcií stúpa a klesá, ale on stále pravidelne investuje 100 eur mesačne. Po roku má v portfóliu akcie v hodnote 1200 eur.
Z tohto jednoduchého príkladu je zrejmé, že DCA vám môže pomôcť dosiahnuť lepšie výsledky ako pokusy o časovanie trhu. Skúsenosti ukazujú, že DCA prináša vyššie výnosy v obdobiach s výraznou nestabilitou trhu, pretože systematický nákup zabezpečuje, že časť vašej investície sa realizuje počas obdobia poklesu cien a následného rastu.
DCA model poskytuje hlavne investičnú disciplínu a systematický prístup k investovaniu. Avšak je dôležité mať na pamäti, že žiadny investičný model nie je zaručeným spôsobom na získanie bohatstva.